2日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收127.39点，周环比下跌1.53%。供应方面，本周五大钢材品种供应844.06万吨，周环比降31.42万吨，降幅为3.59%。长流程贡献主要减量(-18.7万吨)，尤其本次螺纹产量降幅最为明显，下降8.7%，主要受新旧国标转换的影响；本周五大钢材总库存1747.41万吨，周环比降10.45万吨，降幅为0.60%。本周五大品种总库存降库，厂库周环比减少3.1万吨，降幅0.64%，且社库周环比减少7.35万吨，降幅0.58%。消费方面，本周五大品种周消费量为854.51万吨，周环比降20.33万吨，降幅为2.32%；其中建材消费环比降5.9%，板材消费降0.2%。本周五大品种中建材与板材消费均下降，其中建材消费下降最为明显。总体来说，从五大品种的数据来看，整体上呈现供需双弱的格局，库存开始降库，基本面存在一定压力。铜市方面：宏观方面，中国7月财新制造业PMI49.8，新订单量收缩。7月，中国制造业景气度在9个月来首次放缓，新订单量收缩，采购量指数下降，产出增速出现明显下滑。美联储继续按兵不动，为9月降息铺路，通胀之外新增关注就业风险，鲍威尔:预期更加接近降息是合理的，9月可能讨论降息。“新美联储通讯社”称，美联储重大转变，两年来首次更平等对待就业和通胀目标，为9月降息扫清道路。基本面方面，8月1日国内市场电解铜现货库34.64万吨，较25日降1.50万吨，较29日降0.81万吨；近期受宏观偏弱影响，铜价重心下移，下游消费存在一定的逢低补库的需求，另外再生系方面受政策预期变动影响，出现较大面积的停减产，阶段性利好精铜消费，导致近期库存呈现持续去库的状态，但当前库存水平仍高往年同期水平。铝市方面：上周宏观经济数据集中发布，海外宏观情绪反复，供应端贵州某电解铝企业存复产计划，但受材料安装工期影响、复产仍需时日。铝初级加工品产量连续四周窄幅回升、较6月产量的降幅已回升 30%以上，铝锭社会库存表现累库但整月来看铝锭及铝棒社库厂库窄幅去库，7月铝表观消费同比维持增加趋势、增速边际上有所放缓、仍维持淡季特征，铝价维持宽幅震荡为主。

　　主要内容摘要①冷轧：消费淡季，库存高位，冷轧板卷价格震荡偏弱运行

　　本周冷轧板卷产量84.94万吨杏彩体育，环比减少0.06万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存42.05万吨，环比增加0.35万吨，社会库存146.56万吨，环比减少0.7万吨。本周全国冷轧板卷市场价格弱势下跌运行，整体均价重心继续下移，目前市场处于传统淡季，需求持续萎靡，商家成交较差，市场商家心态多偏悲观。基本面看，冷轧开工率周环比持平，产能利用率微幅下降，产量周环比小幅下跌，厂库有所上升，但社库下降，整体库存出现小幅降低，市场仍处于降库阶段，但降库速度较为缓慢。从后期市场来看，目前商家仍以出货为主，但市场处于传统淡季，市场需求不佳，下游多是以询价为主，按单拿货，购买力不足，当前商家手中库存充足，市场仍处于供需矛盾阶段。综合来看，预计下周全国冷轧板卷价格或将震荡偏弱运行为主。

　　本周国内热轧板卷价格普遍下跌，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3561元/吨，较上周下跌58元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3497元/吨，较上周下跌58元/吨。从各区域的库存数据看，降幅最大的区域是华南地区，较上周降1万吨，增幅最大的区域是华北地区，较上周增加3.53万吨。本周市场库存继续增库，主要集中在华东，华北等区域，其余地区增幅较小。目前库存仍处高位，供给高位的情况下，基本面矛盾加剧。市场价格持续处于弱势运行，目前来看市场对后市预期不强，杏彩平台官网预计下周价格或将继续震荡弱势运行为主。

　　主要内容摘要③优特钢：上周全国优特钢价格宽幅下跌，预计本周优特钢市场震荡下行

　　上周全国优特钢价格宽幅下跌，其中45#收3728元/吨，周环比下跌67元/吨 ；40Cr收3975元/吨，周环比下跌64元/吨；20CrMnTi收4104元/吨，周环比下跌44元/吨；CrMo收4878元/吨，周环比下跌40元/吨。

　　供应方面，上期共有11家钢厂发布调价信息，累计发布调价信息12次。7月全国优特钢棒材（46家样本）产量414.28万吨，环比减少12.26万吨，同比增加13.14万吨；8月预计产量437.80万吨，环比增加23.52万吨，同比增加35.90万吨。

　　库存方面，社会库存和钢厂库存下跌幅度小，整体降库压力较大。截止8月1日，全国优特钢棒材样本总库存234.38万吨，周环比减少7.75万吨，降幅3.2%。月环比增加11.69万吨，年同比增加34.45万吨。

　　需求方面，上周全国优特钢市场下游消费动能不足，刚需采购为主。截止8月2日，上周样本贸易企业日成交均值4.71万吨，周环比增加0.45万吨，增幅10.56%。

　　综合来看，上周全国优特钢市场价格宽幅下跌。市场方面，价格持续下跌，需求未有起色，钢厂八月预计供给增多，供应端持续发力，需求端相对较弱，全国库存环比增加。综上所述，预计本周优特钢市场震荡下行。

　　原料端，周内镍铁价格上探后暂稳，短期回落空间有限，杏彩平台官网故当前对不锈钢成本支撑作用犹存。钢厂端，不锈钢钢厂利润空间被挤压后挺价心态较强。贸易端，持货成本较高叠加库存压力不大，调降心态偏低。需求端，当前下游表现依旧疲软，仍维持刚需采买，成交多集中于低价资源。综上，8月钢厂排产增加，后续到货量级或有提升，供应及成交压力抑制上涨动力，但成本支撑下，跌价幅度有限，预计下周不锈钢价格继续维持震荡走势。

　　上周宏观经济数据集中发布，海外宏观情绪反复，供应端贵州某电解铝企业存复产计划，但受材料安装工期影响、复产仍需时日。铝初级加工品产量连续四周窄幅回升、较6月产量的降幅已回升 30%以上，铝锭社会库存表现累库但整月来看铝锭及铝棒社库厂库窄幅去库，7月铝表观消费同比维持增加趋势、增速边际上有所放缓、仍维持淡季特征，铝价维持宽幅震荡为主。

　　据乘联会秘书长崔东树发文，2024年1-6月份世界汽车销量达到4390万台，新能源汽车达到739万台。2024年1-6月的新能源车份额达到16.8%，其中纯电动车的占比达到11%，而插电混动是达到5.8%的汽车比例，而混合动力占到6.3%，油电混动的占比提升。2022年的中国新能源乘用车世界份额超过63%；2023年的中国占世界份额63.4%；2024年1-6月继续保持64.5%的份额，其中4-6月的中国新能源乘用车世界份额达到67%。

　　7月份因传统生产淡季、市场需求不足以及局部地区高温洪涝灾害等极端天气等因素影响，总体市场走势不强。但随着国家“以旧换新”政策效果逐渐显现，截至7月25日中午，汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请36.4万份，单日新增已超过1万份，申报量大幅增长体现了报废更新的拉动效果喜人。随着7月25日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，提高汽车报废更新补贴标准。新补贴标准提高至购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元，随着报废更新的新能源较燃油车补贴多5000元的补贴优势，新能源车市场消费热情进一步激发，插混与增程的市场表现进一步走强，7月车市终端销量同比降幅进一步收窄，呈现出“淡季不淡的”的趋势，新能源车受益尤其明显。

　　近期新能源领军企业的市场优势持续扩大，油电不同权下的市场分化加剧，新能源渗透率不断提升。全国乘用车市场2024年6月新能源销量万辆以上厂商，批发销量占总体新能源乘用车6月全月销量的90.6%。根据初步数据，这些6月新能源销量万辆以上厂商企业的7月预估销量为86万辆，按照上月结构占比预测7月的全国新能源乘用车批发销量在95万辆左右。从国内零售对应预判新能源渗透率达到50%。

　　综上，根据月度初步数据综合预估7月全国新能源乘用车厂商批发销量95万辆，同比增长29%，环比下降3%。